在一片森林里，有一条小溪，小溪里住着青蛙三口，它们每天捉食虫子。小溪旁，有一棵高高的大树，树上住着毛毛虫三口，它们每天都把那些树叶当做美味咀嚼着，把树上的叶子吃得千疮百孔。

时间一天天过去了，小毛毛虫也渐渐长大了。一天，它对小青蛙说：“我就要盖小房子了，不能再来找你玩了。”小青蛙奇怪地问：“你怎么盖小房子？”小毛毛虫说：“我会吐出一缕一缕的长丝，造一座椭圆形的小房子，这个小房子就叫‘茧’，我在里面变成一只蛹，然后就开始睡觉，当我醒来时，身上就会长出一对翅膀，变成一只美丽的蝴蝶，破‘茧’飞出来。那时，我会再来找你的，你一定要在大树下等我哟！”小青蛙说：“我一定等你。”

几天后，小青蛙发现好朋友没了，大树上却多了一个茧。又过了一段时间，小青蛙看见茧上被咬开了一个洞，于是它大声说：“毛毛虫，你还在小房子里面吗？”这时一只美丽的蝴蝶飞出来，围着小青蛙跳舞。“你还认识我吗？我是你救过的小毛毛虫，我们还是好朋友吗？”小青蛙高兴地说：“我们永远是好朋友，你没有骗我，你真的变成蝴蝶啦！”

在河边的草地上，常常能看见小青蛙和蝴蝶这对好朋友在玩耍……